Yield on Cost (YOC) vertegenwoordigt het dividendrendement gebaseerd op de oorspronkelijke kosten van de investering. Als je bijvoorbeeld een aandeel koopt voor $100 en het dividend is $10 per jaar, dan is jouw Yield on Cost in het begin ook 10%.
Maar stel dat je hetzelfde aandeel houdt, en na een tijdje is het dividend gestegen tot $12 per jaar, dan is jouw Yield on Cost 12%. Je hebt immers $100 betaald en ontvangt daar nu $12 dividend voor.
Ongeacht wat nu de koers van het aandeel is, jouw rendement op het dividend is deze 12%, jou Yield on Cost dus.
YOC is nuttig omdat het je helpt te zien hoe jouw oorspronkelijke investering in waarde groeit, ongeacht de huidige marktprijs van het aandeel. Het biedt een zuiverder beeld van de prestatie van jouw investering over de tijd.